新年伊始，跨界并購影視、游戲公司又下一單。

1月11日晚間，主營鋼材貿易的寶誠股份發(fā)布定增預案，擬以20.05元/股的價格非公開發(fā)行股票數(shù)量不超過1.23億股，募集資金總額不超過24.6億元，其中，8.13億元用于收購淘樂網(wǎng)絡100%的股權，8.45億元用于收購中聯(lián)傳動100%的股權，1.21億元用于償還債務，6.81億元用于補充營運資金。

公司目前主要經營鋼材貿易業(yè)務，本次非公開發(fā)行股票募集資金投資項目實施后，公司的主營業(yè)務將變更為網(wǎng)絡游戲研發(fā)、運營業(yè)務及影視劇策劃、投資、制作、發(fā)行業(yè)務，有利于提高公司的盈利能力與可持續(xù)發(fā)展能力。

受此利好影響，寶誠股份復牌后股價一字漲停，報收于26.73元/股。

在文化科技行業(yè)投資人曹海濤看來，雖然跨界并購影視、游戲公司有泡沫，但對于業(yè)績不景氣的傳統(tǒng)行業(yè)而言，“換血”是必然選擇。

前三季度凈利僅16.87萬元

在鋼鐵業(yè)整體冬眠的背景下，寶誠股份原有鋼材貿易業(yè)務也陷入寒冬。公司三季報顯示，2014年前三季度，公司僅實現(xiàn)凈利潤16.87萬元，而去年同期為142.06萬元，同比下降88.12%。

而公司控股股東也在去年發(fā)生變更。9月19日，公司發(fā)布重大事項停牌公告，稱公司控股股東鉅盛華正正在籌劃重大事項。10月8日，公司控股股東鉅盛華股份與深圳市大晟資產管理有限公司簽署了《股份轉讓協(xié)議》，鉅盛華股份通過協(xié)議轉讓的方式將其持有的本公司全部股份及收回股改代墊股的權利轉讓給大晟資產。本次權益變動后，鉅盛華股份不再持有公司股份，大晟資產持有公司成為公司第一大股東。

工商登記資料顯示，大晟資產原名深圳市富居置業(yè)有限公司，成立于2006年4月28日，由陳雪玉和張金山出資100萬元設立，初始經營范圍局限在房地產經紀業(yè)務。隨后的近8年時間里，公司名稱幾經更換，經營范圍也逐漸擴大至國內貿易、房地產開發(fā)等業(yè)務。

事實上，今年8月份之前，大晟資產的業(yè)務一直和股權投資、資產管理沒有任何交集。8月12日，大晟資產完成了工商資料的第8次變更。公司注冊資本增加至5000萬元，經營范圍中新增股權投資管理以及受托資產管理業(yè)務。周鎮(zhèn)科成為公司董事長和法人代表。

在寶誠股份停牌期間，大晟資產完成了最后一次工商資料變更。謝建龍取代周鎮(zhèn)科成為公司董事長和法人代表。事實上，這也是謝建龍首次出現(xiàn)在大晟資產的高管名單中。

值得注意的是，周鎮(zhèn)科的身份一直比較神秘，除2005年上半年有一同名為周鎮(zhèn)科的自然人出現(xiàn)在農產品的前十大流通股東名單外，公開資料中找不到其它任何與其可能相關的信息。另據(jù)媒體推測，大晟資產董事長謝建龍與當年名揚深圳資本圈的謝建龍正是同一人。

溢價買下《小時代3》制作公司

中聯(lián)傳動在影視公司中并不出名，一位業(yè)內投資人告訴《證券日報》記者，這家公司應該屬于“三流”影視公司了。業(yè)績報告顯示，2014年前11月份，公司實現(xiàn)凈利潤不到3000萬元。

業(yè)績對賭顯示，中聯(lián)傳動承諾2015年、2016年、2017年三年的凈利潤至少分別為7500萬元、1.01億元和1.37億元。這意味著，明年中聯(lián)傳動的凈利潤需要同比增長116%。據(jù)曹海濤估算，以其承諾的2015年7500萬元凈利潤而言，寶誠股份出價8.45億元增值率高達11倍。

在電視劇行業(yè)普遍不景氣的情況下，中聯(lián)傳動需要畫一張怎樣的大餅呢?

資料顯示，中聯(lián)傳動成立于2002年，法人代表吳宗瀚。截至目前，中聯(lián)傳動已經制作及聯(lián)合制作了《小時代1.0折紙時代》、《小時代3:刺金時代》、《小時代4:靈魂盡頭》等基于粉絲群體的影視作品，取得了較大的成功。同時，中聯(lián)傳動已經開拍及籌備開拍的作品包括《小時代2.0虛銅時代》、《北京紐約》、《浪漫天降》、《小時代1.0》、《校園女王》等主打粉絲群體的影視作品，繼續(xù)強化成功經驗。

熱門IP《小時代》無疑是公司的一張名片。不過，在熱門IP瘋搶的當下，影視行業(yè)流行“一女多嫁”，投資方多則可達數(shù)十家，出現(xiàn)了一旦有個好的項目，影視公司爭相加磅參投的現(xiàn)象。因此，在上述業(yè)內投資人看來，中聯(lián)傳動雖號稱擁有《小時代》IP，估計也是加磅投資，或是為準備上市增加想象空間。

溢價收購不知名游戲公司

淘樂網(wǎng)絡，同樣在游戲業(yè)毫無名氣可言。一位游戲圈從業(yè)人員向《證券日報》記者直言，這家游戲公司毫無名氣，產品也不知名。唯一知名的是合伙人曾李青，即公司的大股東，擁有淘樂網(wǎng)絡43.62%股權。從盈利情況來看，2014年前11月淘樂網(wǎng)絡獲凈利潤4354萬元。

業(yè)績對賭顯示，淘樂網(wǎng)絡承諾2015年、2016年、2017年三年的凈利潤至少分別為6500萬元、8450萬元和1.10億元。以此計算，寶誠股份出價8.13億元增值率高達12倍。

資料顯示，淘樂網(wǎng)絡成立于2009年底,是目前中國少數(shù)擁有研發(fā)、發(fā)行、運營一體化能力以及端游、手游多平臺研發(fā)型公司。公司主營《桃花源記》、《靈域》、《大俠別囂張》3款產品。

為增加想象空間，預案顯示，隨著移動游戲領域呈現(xiàn)的暴發(fā)式增長，逃樂網(wǎng)絡也在加碼布局手游業(yè)務。第一款手游產品《亂斗江湖》(又名:《大俠別囂張》)已成功于2014年8月份上線運營，且與飛流九天(網(wǎng)秦NYSE:NQ)達成運營合作，并獲得A+級版權金額，首測數(shù)據(jù)良好,未來市場前景可觀。第二款產品《三國蝦米傳》(暫定名)已進入應用開發(fā)階段。